记者 吴 珊

       见习记者 杨

       另一家上市商业银行宣布发行可转换债券。5月11日晚，厦门银行宣布，拟公开发行总额不超过50亿元（含50亿元）A股票可转换公司债券。扣除发行费用后，本次发行可转换债券募集的资金将全部用于支持本行未来业务发展，可转换债券持有人将按照相关监管要求补充本行核心一级资本。

       中信证券首席经济学家在接受《证券日报》采访时明确表示，可转换债券作为一种再融资手段，具有发行方便、审计透明、机构投资者接受度高的特点。A在股市上市银行大多破净的客观情况下，可转换债券发行便利性的吸引力显著放大。在过去两年银行股总体压力的背景下，可转换债券已成为许多银行主要考虑的融资手段。预计今年上市银行可转换债券计划将进一步增长。

       2月内，多家银行通过可转债通过

       补充核心一级资本

       今年以来，许多上市商业银行通过发行可转换债券来提高资本补充水平。根据上市银行可转换债券的相关公告，近两个月（最新公告日期）共计划筹集450亿元。

       具体来说，重庆银行4月12日发布的《公开发行》A根据《股份可转换公司债券上市公告》，该行于4月14日在上海证券交易所上市，会公开发行面值130亿元的可转换公司债券。

       3月31日，成都银行发布了《公开发行》A根据可转换公司债券上市公告，该行发行的可转换债券总额80亿元将于4月6日在上海证券交易所上市，可转换债券称为银行可转换债券。

       在募集资金的使用方面，上述两家银行均表示，扣除发行费用后，发行可转换债券募集的所有资金将用于支持银行未来各项业务的健康发展，并按照相关监管要求补充银行核心一级资本。

       同时，据记者报道，除厦门银行外，今年还有三家银行发布了可转换债券计划。其中，常熟银行和齐鲁银行公开发行A中国证监会行政许可申请受理可转换公司债券，发行规模分别为60亿元和80亿元；瑞丰银行拟发行总额不超过50亿元（含50亿元）A股份可转换公司债券已获股东大会批准。

       上海光明律师事务所律师徐红英告诉记者，自年初以来，银行贷款资金不断向市场释放，银行需要提高资本充足水平。可转换债券是银行扩大资本的重要渠道，有利于提高银行资本充足能力和风险防治能力。

       在IPG首席经济学家白文喜认为，银行发行可转换债券的主要目的是补充自身资本，解决自身流动性，支持可持续债务发展和规模扩张能力。

       资本背后迫切需要补充

       上市银行的压力不容忽视

       同花顺iFinD数据显示，截至5月12日收盘，厦门银行、齐鲁银行、瑞丰银行等36家上市银行处于破净状态A股票上市银行的比例为85.71%1.01倍、1.20倍。

       对于银行，特别是破碎银行，可转换债券发行难度低，流程透明方便，转换后可以补充核心资本，有很多好处。但也明确提到，可转换债券条款设计是主要困难，可转换债券发行会增加财务成本，破碎银行发行可转换债券往往需要提供更有吸引力的票据和利息水平，考虑到银行可转换债券规模一般较大，两者的叠加可能会进一步影响银行的利润水平。因此，有必要在可转换债券顺利发行和财务成本之间找到平衡，维护原股东、可转换债券持有人和发行人的利益。

       对于银行来说，发行可转换债券的成本较低，方法灵活，但转换后会稀释原股东的股权比例，未来仍存在成功转换的风险。如果股票不能顺利转换，发行人将面临巨大的流动性压力，必须赎回。柏文喜说。

       徐红英认为，发行可转换债券对银行具有较高的盈利能力和增长要求。可转换债券的票面利率、可转换债券公司目标股票的价值等因素将直接影响投资者购买债券的行为和可转换为公司股票的价值，并影响银行的融资和再融资机会。此外，可转换债券的审批程序将长于发行公司债券的时间。对投资者来说，可转换债券的市场周期比发行公司债券的周期要长。

       柏文喜说：在反周期调整宽松的货币政策下，金融机构的业务规模正在扩大。作为资本补充的重要工具，今年银行可转换债券的发行规模可能会大幅上升。。（证券日报）